Доллар США продолжил укрепляться в понедельник, так как превысившие прогнозы розничные продажи усилили ожидания того, что Федеральная резервная система свернет свою программу стимулирования экономики позднее в этом году.
Доллар подскочил вверх против японской иены, евро и других основных валют после выхода данных, показавших, что в апреле розничные продажи в США выросли на 0.1%, тогда как ожидалось их падение на 0.4%. Австралийская валюта продолжила падение ниже паритета против американской валюты и достигла 11-месячного минимума.
Такие позитивные данные усилили ожидания того, что ФРС США в этом году может начать сворачивать свою программу покупки облигаций, на которую тратится 85 млрд долларов в месяц, а это повысит стоимость доллара. Издание The Wall Street Journal сообщило в пятницу о том, что ФРС наметила стратегию выхода из данной программы.
"Этот рост доллара США устойчивее предыдущих, потому что им движет базовая сила американской экономики", - сказал Аруп Чаттерджи, валютный стратег-аналитик Barclays в Нью-Йорке.
"Есть ожидания того, что ФРС может начать сворачивать покупки активов раньше, чем предполагает рынок", - добавил он.
В ходе сессии пара доллар США/японская иена впервые с октября 2008 года превысила отметку 102, но завершила день на уровне 101.82 против 101.64 в пятницу вечером. Пара евро/иена торговалась по 132.11 против 132.25.
Доллар США начал расти, после того как апрельские данные по американскому рынку труда, представленные 3 мая, продемонстрировали падение безработицы до 7.5%, самого низкого уровня с декабря 2008 года. Рост американской валюты набрал обороты в прошлый четверг, после того как впервые за четыре года доллару удалось превысить рубеж в 100 иен.
Данные США будут тем катализатором, который поднимет пару доллар США/иена еще выше, считают аналитики. В среду будут опубликованы данные по промышленному производству, в четверг – данные по потребительским ценам, а в пятницу – данные по настроениям потребителей. В четверг Банк Японии представит свое ежемесячное заявление о политике, но каких-либо изменений здесь не ожидается.
Понижательное давление на австралийскую валюту также оказали вышедшие в понедельник данные Китая, которые показали, что промышленное производство в апреле выросло на 9.3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как рынок прогнозировал рост на 9.5%. Китай является крупнейшим покупателем австралийских сырьевых товаров.
Пара австралийский доллар/доллар США упала до 0.9940, самого низкого уровня с июня 2012 года. Недавно она торговалась по 0.9954 против 1.0026 в пятницу вечером.
Пара евро/доллар США упала до 1.2975 против 1.2990, после того как член руководства Европейского центрального банка и глава центрального банка Италии Игнацио Виско заявил о том, что негативные ставки по депозитам были бы эффективной мерой стимулирования экономики. О возможности негативных ставок по депозитам ранее в этом месяце просигнализировал глава ЕЦБ Марио Драги.
Индекс доллара Wall Street Journal Dollar, который отражает стоимость американской валюты против корзины из других валют, составлял 74.818 против 74.654.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
13:00 мск. Еврозона: Индекс настроений ZEW Германии в мае (предыдущее значение - 36.3, прогноз - 38.3)
16:30 мск. США: Индекс цен на импорт за апрель (предыдущее значение - -0.5 % м/м, прогноз - -0.5 % м/м)
Доллар США: Розничные Продажи лучше Прогноза
Доллар продлил наступление с предыдущей недели, Индекс Доллара может набирать обороты в ближайшей перспективе, поскольку экономическое досье усиливает улучшение перспектив крупнейшей экономики мира.
Розничные расходы в США неожиданно выросли на 0.1%, в апреле на фоне прогнозов спада на 0.3%, и устойчивость в частном секторе потребления может поддерживать рост привлекательности резервной валюты, так как это удерживает ФРС от возможности расширить баланс. Материально-Производственные Запасы прогнозируются с повышением на 0.3% за март, еще одна положительная новость может подтолкнуть курс доллара выше на Американской торговой сессии, но доллар может столкнуться с краткосрочной коррекцией в ближайшие дни, так как последние достижения становятся нейтральными.
Евро/доллар
Медвежьи фигуры по евро продолжают формироваться в условиях смячения ЕЦБ
Евро восстановил свои позиции в понедельник, сегодня в Азии EUR/USD поднялся выше 1.3000. Пара евро/доллар выросла на фоне ослабления американской валюты. Рост этой пары вызвал срабатывание стоп-приказов на покупку выше 1.3000, но Единая валюта имеет шанс столкнуться с дополнительными трудностями, в ближайшей перспективе, поскольку Европейский центральный Банк по-прежнему нацелен на цикл смягчения.
В самом деле, Президент ЕЦБ Марио драги продолжил поддерживать идею покупки ценных бумаг, обеспеченных активами, так как отчет по ВВП, как ожидается, покажет снижение экономики еще на 0.1% в первом квартале, в то время как член Совета Управляющих Игнасио Light сказал, что отрицательные процентные ставки в зоне евро могут быть "эффективными", в то время как экономический спад угрожает ценовой стабильности.
В то же время, бывший член правления ЕЦБ Лоренцо Бини Смаги сказал, что Италия должна выйти на Европейский Механизм Стабильности (ESM) и "использовать средства для рекапитализации банковской системы" в свете продолжающегося кризиса на периферии страны, и мы можем увидеть, что правительства, действующие в рамках валютного Союза все больше опираются на внешнюю поддержку для приведения своих домов в порядок.
Тем не менее, есть сообщения, что Министр Финансов Германии Вольфганг Шойбле выступил против ЕЦБ по реализации нестандартных мер, и Совет Управляющих, возможно, пройдет в условиях растущей критики, так как президент драги продолжает настаивать на денежно-кредитной политики в неизведанной территории. Министры финансов стран ЕС готовы встретиться в Брюсселе, что может поддержать евро в течение следующих 24 часов торгов, но мы можем увидеть, что ЕС предпринял еще одну попытку купить больше времени.
На графике недельного масштаба EUR/USD формирует фигуру "голова-и-плечи", которая, возможно продолжит формироваться в ближайшие дни, и пробой мартовского минимума нацелит пару на 23.6% коррекции Фибоначчи от максимумов 2009 года до минимумов 2010 около 1.2640/50, так как фундаментально, в зоне евро перспективы роста и инфляции продолжают ослабляться.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.2884
S2 - 1.2912
S1 - 1.2943
сопротивления
R1 - 1.3001
R2 - 1.3029
R3 - 1.3060
EUR/USD, Weekly: падать еще есть куда --> 1.2875, но если продавим вниз и этот уровень, то будет еще ниже --> 1.2680, а если и еще ниже, то это будет пропасть на все лето, в районе 22-й фигуры...
Сегодня пара евро/доллар, возможно, будет торговаться в диапазоне 1.2950-1.3300, причем в центре внимания будут находиться данные по настроениям в экономике Германии ZEW.
Фунт/доллар
Пара вчера вполне ожидаемо продолжила движение в южном направлении в рамках пока еще восходящего тренда, в целом фундамента по Великобритании который смог бы поддержать пару пока не видно, поэтому пара вероятней всего будет торговаться в рамках 1.53-54 фигуры, возможно еще снижение до 1.5200, но коррекции все равно не избежать, готовимся к баям.
Впереди Инфляционный Отчет банка Англии
Британские Фунт резко упал на прошлой неделе, GBP/USD, опускался ниже 1.5383, но Стерлинг может получить вперед инфляционным отчетем Банка Англии, тик как центральный Банк по-видимому, будет медленно отходить от своего цикла смягчения.
Хотя GBP/USD пробил линию поддержки, в течение предыдущей недели мы видим, что пара удержалась выше 1.5260 (50.0% Фибо от минимума до максимума 2009), и Стерлинг может продолжать компенсировать потери, понесшие ранее в этом году. Действительно, Банк Англии может повысить свои фундаментальные оценки для Великобритании, поскольку экономика избежала тройного спада, и мы можем увидеть, что центральный банк снизит ставки на увеличение количественного ослабления, и продлит Схему Финансирование для Кредитования еще на 12 месяцев.
Индекс относительной силы на GBP/USD не в состоянии поддерживать нисходящий тренд перенесеный с марта, мы можем увидеть, что пара продолжит консолидироваться перед ежеквартальным обновлением, но фунт/доллар еще может упасть обратно к 50.0% отката около 1.5260, так как он ищет поддержки.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5148
S2 - 1.5212
S1 - 1.5255
сопротивления
R1 - 1.5362
R2 - 1.5427
R3 - 1.5470
Дневная свеча продолжила сигнализировать о продаже. Но, чрезмерный спрос рано или поздно порождает чрезмерное предложение и наоборот. Покупка-продажа, продажа-покупка...
Доллар/йена
Доллар США по-прежнему торгуется с повышением против большинства основных валют, так как Федеральная резервная система США, предположительно, работает над планом по сворачиванию денежно-кредитного стимулирования.
Между тем, данные показали, что розничные продажи в США с учетом коррекции на сезонные колебания выросли в апреле на 0.1%. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, продажи должны были упасть на 0.6%. Без учета бензина розничные продажи выросли на 0.7%, тогда как продажи бензина сократились на 4.7%.
Индекс доллара ICE, который отслеживает стоимость американской валюты против корзины из шести других валют, составлял 83.299 против 83.132 в пятницу вечером в Нью-Йорке.
"Возобновление укрепления доллара вновь стало основным фактором на валютном рынке", - говорит Оливье Корбер, валютный стратег-аналитик Societe Generale в Париже.
Сворачивание программы покупки облигаций со стороны ФРС сделает доллар более привлекательным в плане доходности.
В пятницу вечером газета Wall Street Journal сообщила о том, что руководители ФРС наметили стратегию, нацеленную на сворачивание программы покупок активов. Объем программы составляет 85 млрд долларов в месяц. Согласно отчету, власти стараются прояснить свою стратегию, чтобы предупредить чрезмерную реакцию рынка на свои следующие шаги.
Пара доллар США/японская иена торговалась по 101.95 после роста до максимума 102.15 на фоне публикации данных по розничным продажам. В пятницу пара торговалась по 101.51.
На прошлой неделе доллар преодолел отметку 100 иен впервые с апреля 2009 года. Рынок следил за ростом к этой отметке после того, как в начале апреля центральный банк Японии объявил о масштабной программе стимулирования. Тем не менее, до четверга пара на этом пути сталкивалась с сопротивлением.
Долгосрочные и краткосрочные прогнозы для доллара расходятся. В долгосрочной перспективе доллар "явно" будет расти, считает Дженс Нордвиг из Nomura. Тем не менее, в краткосрочной перспективе он будет испытывать давление со стороны возможности выхода разочаровывающих экономических данных, отмечает Нордвиг в в аналитической записке для клиентов.
"Разворот иены был драматичным, и он показал важность момента, когда наступает разворот многолетнего цикла. Аналогичная динамика, возможно, ожидает и доллар", - говорит Нордвиг, добавляя, что трейдеры должны готовиться к "значительному" росту доллара к концу 2013 года.
У пары доллар США/японская иена могут возникнуть трудности с ростом диапазоне 101.50-102.00, так как участники рынка ждут новых сигналов о восстановлении американской экономики, говорит старший дилер одного крупного европейского банка в Токио. После выхода ранее в этом месяце позитивных данных по рынку труда США инвесторы стараются понять, насколько реально восстановление экономики этой страны, отмечает он, добавляя, что ключевое значение будут иметь ожидающиеся в четверг данные по инфляции потребительских цен. Ожидания роста доходности казначейских облигаций США оказали поддержку паре доллар/иена, однако резкий рост доходности государственных японских облигаций не давал ей подниматься слишком быстро, говорит дилер. Пара доллар/иена чутко реагирует на разницу между доходностью в США и Японии. Усилились ожидания того, что Федеральная резервная система США может скоро свернуть свои меры смягчения политики, в то время как Япония в апреле объявила о масштабных мерах количественного смягчения.
Пара евро/иена, вероятно, будет испытывать сложности с ростом в районе 132.30, так как ожидается снижение котировок на японском фондовом рынке, говорит дилер.
------------------------
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 100.86
S2: 101.18
S1: 101.49
сопротивления
R1: 102.13
R2: 102.45
R3: 102.76
Вчера была очередная попытка быков продолжить восхождение курса на новые вершины. Максимум был обновлен, но закрепится выше него цене не удалось.
Пара снизилась после срабатывания стоп-приказов на продажу, размещенных краткосрочными участниками рынка ниже 101.60. Некоторые инвесторы фиксировали прибыль после недавнего роста. Тем не менее, потенциал снижения пары представляется ограниченным, так как приказы на покупку со стороны более долгосрочных участников рынка вероятно, расположены на уровне 101.25.
.png "Медвежьи фигуры по евро продолжают формироваться в условиях смячения ЕЦБ")
.png "Медвежьи фигуры по евро продолжают формироваться в условиях смячения ЕЦБ")
.png "Медвежьи фигуры по евро продолжают формироваться в условиях смячения ЕЦБ")
en 
cn 
id 
ar 
vn 
es 
pt 
th 
kz 
ua 
tj 
uz 
az 
ms 
